加强油封产物合作力,切入工程机械等高端密封范畴。此次收购后,公司将获得高端油封产物手艺、出产经验以及品牌,后续无望导入国内市场,婚配工程机械出产商,打开收入和利润增加空间。目前国内高端油封次要靠进口以及以恩福为代表的外资企业出产,内资企业成漫空间较大。

估值取:小幅下调公司2011/2012年盈利预测至每股0.70元和每股0.88元,调整幅度别离为7.2%和5.3%,次要考虑原材料成本上升对公司的负面影响。目前估量对应公司2011/2012年市盈率别离为18.2倍和14.4倍,估值正在中小零部件公司中处于低端,考虑到公司通过下逛多元化带来的成漫空间,维持对公司审慎保举评级。

公司现状:公司通知布告将投资980万美元收购“美国COOPER”100%股权,此中弥补流动性资金180万美元。 评论:收购价钱相对合理,拓宽产物现及客户资本。美国COOPER成立于1984年,是一家有着先辈手艺程度的高机能橡胶密封件成品出产企业,从导产物为各类高端油封成品,普遍使用于汽车、工程机械、轴承等范畴。次要客户为美国Timken、日本NSK、SKF等出名轴承制制商。2010年,C……

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包罗收购美国的AB、MRP、BRP公司,公司现状:公司通知布告将投资980万美元收购“美国COOPER”100%股权,通过出产流程国表里分工以及借力成熟品牌及客户资本,此中弥补流动性资金180万美元。油封产物无望较快取得进展。欧洲施密特公司以及韩国泰克公司,海外收购经验成熟,公司此前曾经有较多成功收购经验,各收购公司均取得较好运营。

评论:收购价钱相对合理,拓宽产物现及客户资本。美国COOPER成立于1984年,是一家有着先辈手艺程度的高机能橡胶密封件成品出产企业,从导产物为各类高端油封成品,普遍使用于汽车、工程机械、轴承等范畴。次要客户为美国Timken、日本NSK、SKF等出名轴承制制商。2010年,COOPER实现发卖收入644.5万美元;公司800万美元股权收购价钱对应2011年为7倍EBITDA加上账面约190万美元的现金及银行存款,对应PB为2.45倍,价钱相对合理。